Cómo Cerraron las Bolsas la Semana? Europa no Ofrece Garantías

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Cómo Cerraron las Bolsas la Semana? Europa no Ofrece Garantías
Viernes, 25 Noviembre 2011 05:00

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Una semana difícil para las bolsas en medio de la crisis europea. Aunque las bolsas del viejo continente cerraron en su mayoría al alza el viernes, perdieron en la semana. Dow Jones no pudo evitar caer ante la rebaja de nota de Bélgica que incrementa los temores en la zona euro. Mientras tanto, Sura cerró su emisión de acciones con un saldo de 3,5 billones de pesos colocados.

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Foto: www.sxc.hu (Autor: Simon Stratford)

Siguen las malas noticias para Europa:

  • Se sigue incrementando el costo de la deuda para Italia. El país pagó un rendimiento récord del 6.5% para colocar deuda a seis meses y los costos de la deuda de más largo plazo superaron los niveles considerados insostenibles para las finanzas públicas, elevando la presión sobre la tercera mayor economía de la zona euro; la designación de un nuevo Gobierno para encarar la crisis no logra convencer a inversores.
  • S&P rebajó la calificación de la deuda a Bélgica a 'AA' con perspectiva negativa desde 'AA+'. La firma dijo que su decisión refleja su perspectiva sobre el aumento en el riesgo de un contagio por parte de la crisis de deuda en la zona euro. El país  cuenta con una de las deudas más altas en relación a su PIB, una cifra que alcanza el 97%, y las tensiones en los mercados pueden hacer que este ratio rebase el 100% en el corto plazo. La deuda emitida por Bélgica totaliza 442,000 millones de dólares, según datos de Reuters.
  • Moody's rebajó un escalón la nota crediticia de Hungría a 'Ba1', por debajo del grado de inversión y considerada "basura". La calificadora adujo altos niveles de endeudamiento, un panorama débil de crecimiento y la incertidumbre sobre su capacidad para cumplir sus objetivos fiscales.
  • Fitch redujo la calificación de Portugal de 'BBB-' a 'BB+'. Ahora se encuentra en la categoria "basura". La agencia acusó desequilibrios fiscales, alto endeudamiento y adversas perspectivas macroeconómicas.

Según un analista de Saxo Bank, la crisis en la eurozona seguirá desarrollándose hasta que no se materialicen grandes volúmenes de fondos nuevos o intervenciones coordinadas ("supra-soberanos"), o lo que es más importante, grandes volúmenes de emisión de moneda del Banco Central Europeo (BCE). Para agravar más la situación, economistas como Roubini, creen que hay al menos una probabilidad de 50% de una ruptura de la zona euro en los próximos 2 a 3 años. Pese a esto, en los últimos días ha salido a la luz pública la posibilidad de que los países europeos utilicen el oro como garantía para respaldar sus obligaciones de deuda.

IGBC (Colombia)

La BVC no fue ajena a la turbulencia internacional y presentó pérdidas en la semana. El viernes mantuvo el nivel respecto al jueves (un descenso imperceptible del 0,04%), pero no pudo frenar una caída en la semana de 3,99%, cerrando en 12.163. En noticias de la bolsa, esta semana finalizó la emisión de acciones de Sura, la cual logro colocar 3,5 billones de pesos. El Grupo Sura continúa adelante con todo el proyecto de transición y autorizaciones correspondientes, para lograr el cierre de la transacción realizada con ING Group, antes de finalizar 2011. Pese a no lograr vender lo que había ofertado, se trata de una operación histórica en Colombia y el Mercado Integrado Latinoamericano - Mila, al representar USD 1.779 millones, lo que la convierte en la más grande de Latinoamérica este año y a la BVC como el primer colocador mundial de habla hispana.

En otras noticias, el Banco de la República anunció hoy el aumento de las tasas de interés a 4,75% con el fin de lograr las metas de inflación, pues el consumo viene creciendo a un ritmo muy elevado, así como los precios de las viviendas.

Dow Jones (Estados Unidos)

Las acciones estadounidenses cerraron este viernes su séptima sesión consecutiva con pérdidas, registrando su peor semana en dos meses ante la ausencia de una solución a la crisis de deuda en Europa que mantiene nerviosos a los inversores. Hoy perdió 0,23% y en la semana 4,79%, cerrando en 11.231.

Bovespa (Brasil)

Sao Paulo no tuvo un buen viernes y perdió 0,7% y no pudo evitar caer en la semana 3,24%, cerrando en 54.894. A la noticia de la semana pasada según la cual la economía de Brasil se contrajo en el tercer trimestre 0,3% respecto al trimestre anterior, el ministro de Hacienda Guido Mantenga, dijo que los datos indican que la economía se está calentando y se espera un nuevo impulso en la economía en noviembre y diciembre. Además de esto, para impedir que la crisis internacional frene el crecimiento brasilero, el Banco Central parece que reducirá nuevamente las tasas de interés, al 11%. Aún así, sigue siendo una de las tasas más altas entre las grandes economías.

DAX (Alemania)

Frankfurt fue la segunda bolsa con mejor desempeño el viernes, subiendo 1,19%. Pese a esto, acumuló pérdidas en la semana equivalentes a 5,31%, cerando en 5.492. En cuanto a la economía, Alemania confirmó este jueves que el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del país se aceleró a 0.5% en el tercer trimestre frente al segundo, impulsado por la mayor alza del consumo privado en más de un año. Pese a esto, éstas podrían ser las últimas cifras positvas en un tiempo pues la confianza inversionista ha caído en el país a causa del mal momento que viven las economías de Italia y Francia, 2 de sus principales socios comerciales.

Ftse 100 (Reino Unido)

Londres cerró el viernes positivamente en 0,72%, pero en la semana perdió 3,69%, ubicándose en 5.164. De otro lado, ante la creciente tasa de desempleo que llegó al histórico 8,3% y en la población joven al 21,5%, el viceprimer ministro del Reino Unido, el liberaldemócrata Nick Clegg, ha anunciado que el Gobierno destinará 1.000 millones de libras (1.169 millones de euros) para combatir el elevado desempleo juvenil en el país y crear al menos 410.000 puestos en tres años. Las medidas además contemplan planes para que los estudiantes entre 16 y 17 años con problemas en los estudios a que regresen a las clases, aprendan un oficio o entren en prácticas en un puesto de trabajo.

Merval (Argentina)

El índice líder Merval de la Bolsa de Buenos Aires cerró sin cambios este viernes a 2.426 puntos, aunque en la semana perdió 4%. Las transacciones accionarias sumaron un escaso monto de 19,6 millones de pesos (USD 4,6 millones).

Sigue la incertidumbre de los inversionistas en Argentina respecto a nuevas políticas que pueda implementar la presidenta en su segundo mandato. Desde el viernes 28 de octubre, cuando se anunciaron controles a las divisas internacionales, los depósitos de clientes privados pasaron de US$ 14.832 millones a US$ 12.470 millones, según datos del Banco Central. Es una baja del 16 por ciento.

Ibex 35 (España)

En medio de la llegada de un nuevo gobierno, Madrid presentó un saldo en rojo en la semana 6,58%, pese a haber ganado el viernes 0,54%, cerrando en 7.763.

Las cifras siguen asustando en España y ni el nuevo gobierno parece poder hacer algo. Según el Centro de Estudios del BBVA, el año próximo, las necesidades de financiación de la economía española ascenderán a nada menos que 431.500 millones de euros, lo que representa cerca del 40% del PIB. La cifra pone de relieve las dificultades de la economía española para desendeudarse pese al duro ajuste económico. Y lo que dice la reciente historia económica es que las naciones con altos niveles de deuda -pública y privada- están condenadas a convivir durante mucho tiempo con la crisis. Reducir deuda lleva tiempo, mucho tiempo. La experiencia más conocida es la de Japón, pero también la de Italia, incapaz de bajar su endeudamiento durante dos décadas (por encima del 110% del PIB) en un contexto de escaso crecimiento.

El caso español, sin embargo, es todavía más preocupante debido a un crónico déficit de balanza de pagos que le obliga a pedir fondos en el exterior ante su bajo nivel de ahorro interno. En Japón, por el contrario, el 95% de la colosal deuda pública -equivalente este año al 218% del PIB, según las previsiones de la OCDE- está en manos de su sector privado, lo que explica que el país nipón no tenga problema alguno de financiación.

Mexbol (México)

México perdió el viernes 2,12% y terminó la semana con un saldo negativo de 4,72%. Cerró en 34.573. De otro lado, el FMI recomendó a México aplicar reformas estructurales para "dar rienda suelta a su potencial de crecimiento" y seguir muy de cerca la situación fiscal y económica en Estados Unidos y Europa. Al mismo tiempo, dio la bienvenida a México a la dirección del G20. 

Nikkei 225 (Japón)

Tokio permaneció estable el viernes, con una ligera caída de 0,06%. En la semana acumuló pérdidas por 2,25%, cerrando en 8.160. En otras noticias, la inflación bajó por primera vez en 3 meses, lo que supone un alivio para la economía japonesa y su Banco Central.

De otro lado, la Cámara Baja de Japón ha aprobado este jueves un paquete de medidas, que incluye una subida de impuestos, para financiar la reconstrucción del país, que quedó devastado por el terremoto y el tsunami del pasado 11 de marzo. El proyecto de ley sienta las bases para la implementación del tercer presupuesto suplementario aprobado desde la catástrofe, dotado con 12,1 billones de yenes (117.349 millones de euros), que en su mayoría se financiará con la emisión de bonos gubernamentales.

CAC 40 (Francia)

París fue la de mejor desempeño el viernes, ganando 1,23%. Pese a esto, no pudo corregir los malos movimientos en la semana y acumuló pérdidas por 4,7%. El cierre fue 2.856.

De otro lado, respecto al error de S&P hace 2 semanas cuando envió unos correos mencionando la posibilidad de que la calificación de Francia fuera rebajada, el Gobierno ha pedido que la agencia calificadora Standard & Poor's sea sancionada por anunciar equivocadamente una rebaja en la calificación crediticia del país, dijo el jueves el ministro de Finanzas, Francois Baroin.

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