Cómo Cerraron las Bolsas la Semana? respira Grecia, sufre Italia

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Cómo Cerraron las Bolsas la Semana? respira Grecia, sufre Italia
Viernes, 28 Octubre 2011 05:00

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Las bolsas tuvieron una muy buena semana de cuenta del acuerdo pactado por los líderes de la Unión Europea. El acuerdo y la posibilidad de que China podría ser uno de los grandes soportes de este acuerdo, dispararon los mercados bursátiles, que el viernes volvieron a caer por los temores frente a Italia.

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Foto: www.sxc.hu (Autor: Simon Stratford)

Una semana muy movida por cuenta de las conversaciones en Europa para salvar a Grecia, presionar a Italia a que mejore sus números y para solucionar la crisis de la zona euro. Lo cierto es que todo está enmarcado en la guerra política que están teniendo Alemania y Francia. Los alemanes piden que la primera ayuda para las economías más débiles venga por cuenta de los mismos países y Francia pide acudir al fondo de rescate (FEEF) inmediatamente.

En general los mercados estaban a la expectativa de lo que sucediera con la reunión del miércoles que definiría en parte el futuro de Grecia. El acuerdo pactado por los líderes de la Unión Europea permitirá que Grecia reduzca a 120% su deuda en relación con su PIB hacia 2020, desde el 160% en que se encuentra en la actualidad y dispone una quita de deuda del 50% para los inversionistas en bonos (la banca), lo que se traduce en 100 mil millones de euros menos de carga para el país, además de otras medidas para facilitar el crédito. La calificadora, Fitch, celebró el acuerdo diciendo que dará una mayor resistencia a las finanzas europeas. Otros opinan que lo mejor hubiera sido dejar caer a Grecia (vea un análisis de la BBC de por qué el cese de pagos sería mejor para Europa y para Grecia).

El FEEF será apalancado de dos formas: ya sea mediante la entrega de garantías a compradores de deuda de la zona euro en el mercado primario, o mediante vehículos de inversión de propósito especial, que se crearán en las próximas semanas y pretenden atraer inversión desde China y Brasil.  El Fondo sería de 1,39 billones de euros.

El jueves las bolsas se dispararon con el anuncio de Sarkozy sobre una conversación sostenida con el primer ministro chino Hu Jintao. Es claro que Europa aumentará su fondo de rescate pero necesita parte de esa financiación y China es una excelente alternativa, aunque todavia hay excepticismo sobre eso. China prefiere los bonos del tesoro de EU, por lo que dependerá de los beneficios comerciales que pueda ofrecerle Europa. Aunque China ya ha comprado bonos de deuda del Fondo, esperará detalles técnicos del acuerdo antes de tomar una decisión.

El viernes, la mayorría de las bolsas volvieron a caer por los temores (fundados) que hay frente a la situación financiera de Italia. Italia tuvo que pagar más del 6% para colocar deuda y volvió a ensombrecer los ánimos en Europa. Se salvaron las bolsas de Alemania y Estados Unidos. 

Por otra parte, Latinoamérica crecería entre el 3,5% y 4% este año según lo indicó el Banco Mundial. El organismo rebajó la estimación debido a la crisis mundial y agregó que hay serias diferencias en el crecimiento de los países. Mientras Argentina crece aceleradamento otros como México no lo hacen tanto

IGBC (Colombia)

La BVC tuvo una semana volatil en la que el viernes perdió 0,4% pero en la semana ganó 0,15%, cerrando en 13.527. Siguen los buenos números y la confianza en el mercado colombiano. Según el presidente Juan Manuel Santos, el crecimiento del PIB en el tercer trimestre sería superior al 5,2%, lo cual esta sustentado en un crecimiento de la inversión extranjera de 54% y de las exportaciones de 44%. También dijo que en el primer año de gobierno se crearon 700.000 empleos y hasta agosto, las licencias de construcción aumentaron cerca del 70% y se va a cumplir la meta parcial de 270.000 viviendas iniciadas para el fin de este año, dentro del objetivo de lograr un millón de viviendas.

Por su parte, el banco de la República decidió mantener en 4,5% (la mantuvo por tercera vez consecutiva), debido a la situación económica mundial, pero abrió la puerta a un incremento antes de fin de año y podría cerrar en 5%.

Dow Jones (Estados Unidos)

Wall Street sigue mostrando signos de recuperación y cerró por cuarta semana consecutiva al alza, además de cerrar en su mayor nivel desde finales de julio (12.231). El viernes ganó 0,18% contra todos los pronósticos y en la semana repuntó 3,58%.

La economía de EE.UU. creció moderadamente en el tercer trimestre luego de estar estancada los primeros seis meses del año, impulsada por un vigoroso crecimiento del gasto de los consumidores y más inversiones empresariales. Aunque el crecimiento del 2.5% es suficiente para disipar los temores de una nueva recesión, es muy inferior al necesario para reducir el elevado y persistente desempleo, que se ubica ahora en el 9.1%. Los analistas creen que el cuarto trimestre experimentará un crecimiento similar.

Bovespa (Brasil)

Sao Paulo tuvo una excelente semana y tuvo una recuperación superlativa. El viernes ganó 0,41% y cerró la semana con una ganancia acumulada de 7,66%. Se ubicó en 59.513, su mayor nivel desde finales de julio. Sobre la situación económica del país, las predicciones de la OCDE apuntan a que Brasil crecería menos del 4% anual en los próximos 2 años. El principal desafío de Brasil en el corto plazo es reducir la inflación, sin depender excesivamente de la política monetaria o los controles de capital. La inflación anual de Brasil es actualmente de un 7,31%, por sobre el techo del rango meta del gobierno de un 6,5%. El informe también remarca la importancia de elevar los niveles de inversión, que son bajos para los estándares globales.

Sobre la crisis de Europa y una posible ayuda de Brasil, el ministro de Hacienda se mostró en contra pues "no creen que la zona euro necesite esos recursos" e instó a "encontrar soluciones para los problemas europeos dentro de Europa". Añadió que prefiere ayudar a Europa por medio del FMI. Estas declaraciones fueron previas a la cumbre europea.

Dax (Alemania)

Frankfurt logró cerrar por quinta semana consecutiva arriba. Al contrario de toda Europa, el viernes ganó 0,13% y en la semana, 6,3%, ubicándose en 6.346. No superaba los 6.000 desde que las bolsas cayeran en agosto. En cuanto al liderazgo del país en la cumbre de esta semana, Angela Merkel pidió a los gobiernos llevar a cabo medidas que permitan reducir la deuda y a mejorar sus finanzas. "Si no hacen nada con sus presupuestos, si siguen teniendo déficits equivalentes a un 120% (del PIB) como Italia, entonces no importará cuán alta sea la muralla de protección, porque no ayudará a recuperar la confianza de los mercados", declaró la funcionaria.

FTSE (Reino Unido)

Londres cerró el viernes negativamente en 0,2%, pero en la semana ganó 3,9%, ubicándose en 5.702. Sobre la gran noticia de la semana, el acuerdo logrado sobre la crisis europea, el Director del Banco de Inglaterra cree que fondo de rescate es "respiro" pero no solución. Éste dijo que el fondo de rescate de la eurozona dará un "respiro" de uno o dos años, pero los problemas de fondo deben ser resueltos.

Merval (Argentina)

El índice líder Merval de la Bolsa de Buenos Aires aumentó este viernes 0,32%, a 3.015 puntos, y en la semana acumuló una fuerte ganancia de 7,78%, lo que permitió reducir a 14,43% la caída acumulada desde principios de año. Cerró en 3.015 puntos. El jueves volvió a cerrar por encima de los 3.000 puntos, algo que no sucedía desde que las bolsas cayeran en agosto.

En noticias económicas, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) dijo que "sigue preocupado" por el hecho de que continúan muchas de las "deficiencias" identificadas en octubre de 2010 en materia de lucha anti lavado y contra la financiación del terrorismo e invito a trabajar en el régimen frente a estos delitos.

Ibex 35 (España)

La bolsa española tuvo una buena semana, pese a perder el viernes 0,5%. En la semana acumuló una ganancia de 4,19%, ubicándose en 9.224. En cuanto a la economía del país, las noticias no mejoran. Ahora se conoció que el país esta cerca de llegar a los 5 millones de desocupados y alcanzó la tasa de desempleo más alta de sus últimos 15 años. Sólamente en el tercer trimestre el número de desempleados aumentó en casi 3%, ubicándose en 21,5%. En algunas regiones la cifra supera el 30%.

Pese a esto, las medidas tomadas en España parecen estar funcionando y todo indica que saldrá de su crisis. En la reciente reunión de líderes de la UE, España no recibió mayores indicaciones y fue exaltado por Merkel. "España ya ha hecho mucho pero probablemente tendrá que hacer más para recuperar la confianza de los mercados", afirmó la canciller alemana, tras la cumbre.

Mexbol (México)

México tuvo una buena semana. El viernes perdió 0,05% pero en la semana acumuló una ganancia de 4,82%. Cerró en 39.708, nivel que no alcanzaba desde principios de julio. Sobre la economía del país, los empresarios del país tienen una visión pesimista según el Índice Mexicano de Confianza Empresarial (IMCE). La disminución en sus ventas y en la contratación de personal han ocasionado ha ocasionado esto. 

Nikkei 225 (Japón)

Además de Frankfurt y Wall Street, Tokio fue una de las pocas que ganó el viernes. En el día, la ganancia fue 1,39% y en la semana acumuló ganancias de 4,29%. En noticias del país, se conoció que la producción de vehículos cayó 18,5% entre abril y septiembre, mientras las exportaciones de unidades lo hicieron en 16,5% respecto al mismo periodo de 2010. Esto repercutió fuertemente en la producción industrial del país que cayó en 4% en septiembre respecto a agosto, en la que es su primera caida en 6 meses, cortando la recuperación que venía mostrando el país.

Sobre el acuerdo de la UE, el primer ministro japonés, Yoshihiko Noda, señaló que la próxima semana, en la reunión del G20 presentará una contribución de Japón a la lucha contra la crisis económica mundial, pero no precisó el valor de ésta. Japón podría comprar mayor cantidad de deuda de Europa; actualmente Japón sigue teniendo la mayor participación en el FEEF (cuenta con el 20% de participación en el Fondo).

CAC 40 (Francia)

París logró seguir repuntando pese a perder 0,59% el viernes. En la semana logró ganar 6,3%, cerrando en 3.348. Respecto a las nuevas medidas tomadas en la cumbre europea que suponen un aumento en la liquidez de los bancos, el gobernador del Banco de Francia, Christian Noyer, dijo el lunes que los bancos galos necesitarán menos de 10,000 millones de euros para elevar su capital a los niveles acordados por los ministros de Finanzas de la Unión Europea este fin de semana.

Siguiendo con la crisis europea, en especial la crisis de Grecia, el presidente francés, Nicolas Sarkozy calificó de error que Grecia adoptara el euro como moneda. Según el presidente, el país no estaba preparado para unirse a la moneda única; el mandatario señaló que si Grecia quebraba, habría pasado un efecto dominó.

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