El Riesgo del Sistema Financiero Colombiano

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El Riesgo del Sistema Financiero Colombiano
Jueves, 10 Noviembre 2011 05:00

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Desde el año 2007 el sistema financiero mundial ha experimentado elevada incertidumbre por cuenta de la crisis de hipotecas en Estados Unidos, la desvalorización de los activos, influencias gubernamentales y alteraciones en el marco regulatorio.

Ante esta nueva situación el Banking Industry Country Risk Assessment (BICRA), que es una dependencia de Standard&Poors, dedicada a evaluar el riesgo de la industria bancaria de un país, se ha adaptado a las nuevas condiciones económicas y financieras globales.

Actualmente el BICRA se enfoca a examinar riesgos económicos y riesgos idiosincráticos de la industria bancaria, de esta manera la calificación de riesgo de un sistema bancario dependerá de: estabilidad y fortaleza económica de la nación, el riesgo de crédito, el marco institucional, su estructura organizacional,  los desbalances económicos y la capacidad de fondeo.

En la última revisión que realizó Standard&Poors al sistema financiero colombiano, la banca nacional pasó del grupo 8 (alto riesgo) al grupo 6 (riesgo moderado). La escala de calificación va en un rango entre los grupos 1 al 10. Los principales aspectos de los resultados de la calificación son:

Fortalezas en Materia de Riesgos Económicos

  • Reducción de la inflación
  • Ausencia de burbujas sobre activos financieros
  • Mejora del riesgo de crédito acompañado con políticas conservadoras
  • Enfoque sectorial en clientes de ingreso medio y alto y bajo endeudamiento

Fortalezas en Materia de Riesgos Idiosincráticos

  • Mayor transparencia y buena revelación de la información
  • Mayor marco regulatorio y de supervisión
  • Mayor cultura de pago por un marco regulatorio más eficiente
  • Base de depósitos estables y creciente
  • Altas barreras de entrada
  • Enfoque en productos tradicionales

Debilidades en Materia de Riesgos Económicos

  • Bajo PIB per cápita
  • Economía poco diversificada
  • Alta exposición a los precios de la construcción y finca raíz comercial
  • Alto desempleo
  • Alto nivel de cartera vencida

Debilidades en Materia de Riesgos Idiosincráticos

  • Concentración en dos conglomerados financieros
  • Distorsiones por la tasa de usura
  • Disponibilidad limitada de fondeo a mediano y largo plazo
  • Competencia creciente y presión sobre márgenes

En resumen, los principales aspectos sobresalientes que permitieron mejorar la perspectiva de riesgo se tienen: Estricta supervisión y regulación financiera, mayor grado de solvencia y cobertura, bajos niveles de cartera vencida, mayor transparencia informativa, la estabilidad en los depósitos y su tendencia creciente, y la baja participación de la banca pública. Sin embargo, si el sector quiere seguir avanzando debe trabajar en aspectos como: la alta concentración en dos conglomerados (Grupo Aval y Bancolombia), las distorsiones que genera la llamada tasa de usura, el poco desarrollo del mercado de deuda y la falta de instrumentos de financiación de largo plazo.

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