Cómo Cerraron las Bolsas la Semana?...Cumbre de líderes en Europa revierte perdidas de inicio de semana en mercados de renta variable a nivel mundial.

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Cómo Cerraron las Bolsas la Semana?...Cumbre de líderes en Europa revierte perdidas de inicio de semana en mercados de renta variable a nivel mundial.
Viernes, 29 Junio 2012 05:00

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Semana volátil para los mercados internacionales, luego de que la Reserva Federal de Estados Unidos extendiera su estímulo monetario la semana anterior para la recuperación de la economía estadounidense dado su riesgo de estancamiento, renovando sus esfuerzos para bajar el costo del préstamo mediante la venta de bonos de corto plazo para comprar papeles de largo plazo, índices en mundo moderan perdidas y se animan prestos a terminar en terreno positivo.

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Foto: www.sxc.hu (Autor: Simon Stratford)

Al cierre de semana, noticias positivas por parte de Europa, reunión de líderes da por hecho planes de recuperación económica, entre los objetivos de la cumbre acuerdan un plan de crecimiento por valor de 120,000 millones de euros que ayude a fomentar la actividad económica y el empleo.

Esa cantidad, equivalente al 1% de la riqueza nacional bruta de la UE (GNI, en inglés), procede de distintas iniciativas previas, por lo que no puede considerarse financiación nueva.

La dotación final del plan es ligeramente inferior a la que propusieron España, Italia, Francia y Alemania (130,000 millones de euros) en la cumbre a cuatro que celebraron la semana pasada en Roma.

Para recabar esos 120,000 millones de euros, los Veintisiete han dibujado una hoja de ruta que incluye el uso de la capacidad prestadora del Banco Europeo de Inversiones (BEI), los llamados bonos proyecto y el Fondo Europeo de Inversión.

No se trata solo de inyectar dinero, sino de fomentar el empleo, la actividad empresarial sostenible”, ha explicado Van Rompuy, quien ha afirmado que las inversiones “deben dirigirse directamente a los países más vulnerables.

Según el plan aprobado por la UE, el BEI podrá disponer de hasta 150,000 millones de euros y 180,000 millones de euros.

Es así como al cierre de semana movimientos alcistas en bolsas del mundo, las cuales recortan perdidas datos actuales motivaron a inversionistas a aumentar su exposición en activos de riesgo, hechos de día de hoy aumentan fuertemente la confianza de los inversionistas quienes deciden pasar fin de semana en activos de riesgo.

Asi mismo comentarios de la calificadora Fitch Ratings dan un parte de aliento ya que consideran que la cumbre de jefes de Estado y de Gobierno de la Unión Europea ha "superado las expectativas", aunque recuerda que estas eran bajas, y supone un "paso positivo" que alivia la presión a corto plazo sobre los Ratings soberano de la eurozona.

Fitch señala que esta es una evaluación inicial de la cumbre e incide en que resolver la crisis de deuda de la Eurozona llevará "largo tiempo". Así, advierte de que los riesgos de implementación de lo acordado hasta ahora y en reuniones anteriores son "alto" y de que la prolongada naturaleza de la crisis pesará en las perspectivas económicas de la región.

En concreto, ve "un paso importante para garantizar la viabilidad a largo plazo del euro" la decisión de crear un único mecanismo de supervisión bancaria, y cree que la posibilidad de que intervenga, y si es necesario recapitalice, entidades "mejora ampliamente" el funcionamiento de la unión monetaria.

Asimismo, considera que la decisión de aceptar la petición de España de que el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) no tenga status de acreedor preferente a cambio de prestar ayuda financiera para recapitalizar los bancos españoles reduce las preocupaciones de los inversores.

En esta línea, la agencia también insiste en que una implementación "oportuna y eficaz" de la denominada unión bancaria será "crucial" y tendrá que completarse con una mayor integración fiscal y política para aumentar la confianza en el futuro a largo plazo de la unión monetaria. (EP)

IGBC (Colombia)

En Colombia el índice general del mercado de acciones termina en 13.417 unidades con una ganancia del +1.55% acumula para la semana una desvalorización del -0.16%, extiende levemente las perdidas de la semana anterior, recomposición índices afecta a títulos protagonistas que por peso reducen correlación con mercados internacionales.

Datos relevante para la semana se tiene la recomposición en índices accionarios por parte de la Bolsa de Valores de Colombia la cual trimestralmente modera la ponderación de cada activo dado los principios de liquidez y rotación, el resultado da como perdedora a la acción de Pacific Rubiales, quien pasa del puesto 3 al 6 con una participación del 6.66%, así mismo durante ultima jornada fondos que operación bajo esta participación se vieron obligados a cambiar y rotar sus portafolios con el fin de cumplir con la ponderación correcta.

Por otra parte tasa de referencia del Banco de la Republica se mantiene inalterada sin cambios en 5.25%, la junta considera que la dinámica económica de primer trimestre podría tener la suficiente fortaleza para amortiguar los choques en PIB del segundo trimestre ante efectos negativos de crisis europea y reducción en ingresos por baja en precio del petróleo.

Al cierre de semana Dane, reveló que la tasa nacional de desempleo en mayo de 2012 bajó al 10,7 por ciento de acuerdo con la entidad, La población ocupada en el total nacional fue más de 20 millones de colombianos; la población desocupada de dos millones y la inactiva de 12.4 millones.

En igual periodo de 2011 la tasa nacional de desempleo estaba en 11,2 por ciento, es decir que se registró un descenso de 0,5 puntos porcentuales.

La tasa global de participación (TGP) fue 64,6%; la tasa de ocupación fue 57,8%, superior en 1,8 puntos porcentuales a la registrada en igual período del año anterior (56,0%).

En cuanto al trimestre la tasa global de participación fue 64,6%, la de ocupación 57,8% y la de desempleo 10,6%.

Dow Jones (Estados Unidos)

En el mercado americano la última sesión del mercado de acciones termina en 12.880 unidades con una ganancia del +2.20% acumulando para la semana una valorización del +1.89%, una de las mejores semanas del año, mantiene fortaleza y recibe con optimismo anuncios de cumbre sobre planes de estimulo, cierra en nivel máximo semanal.

Semana volátil para índices americanos, datos macroeconómicos como confianza del consumidor estadounidense cayó en junio más de lo esperado y alcanzó su nivel más bajo desde enero, golpeada por una fuerte baja de las expectativas, mostró el martes un informe.

El grupo privado The Conference Board dijo que su índice de confianza bajó a 62,0 este mes desde una cifra revisada a 64,4 en mayo, reportada originalmente como 64,9. La baja superó las expectativas de los analistas consultados por Reuters, que esperaban una marca de 63,5.

El índice que mide las expectativas de los consumidores bajó a su mínimo desde noviembre, mientras que el porcentaje de consultados que estima que es difícil conseguir empleo aumentó a un 41,5% en junio desde el revisado de 40,9% de mayo, mostró el informe.

Así mismo datos de crecimiento trimestral en 1.9% que aunque se situación en línea con la expectativa de mercado mostraron una contracción permanente al compararse con datos del periodo anterior, hecho que hasta la penúltima sesión de la semana desanimaba a inversionistas sobre el crecimiento o recuperación en corto plazo del mercado americano.

Bovespa (Brasil)

En el mercado brasilero la última sesión del mercado de acciones termina en 54.354 unidades con una ganancia del +3.23% acumulando para la semana una desvalorización del -0.15%, amplia las perdidas de la semana anterior, pierde resistencia a volatilidades del mercado, sigue siendo de las plazas bursátiles latinoamericanas más golpeadas durante últimos 2 meses, pesimismo en mercados internacionales frente a dudas de la estabilidad en zona euro sigue siendo factor desestimulante a la hora de invertir.

El dato protagonista de la semana fue la rebaja en calificación por parte de La agencia de calificación de riesgo Moody`s quien rebajo durante la semana reb entre uno y tres escalones la nota crediticia de ocho grandes bancos brasileños, entre ellos el estatal Banco do Brasil y la filial del español Santander.

La decisión según la calificadora fue justificada por la "gran dependencia" de las instituciones de la coyuntura interna y financiera y "su exposición directa o indirecta a la deuda soberana doméstica, en comparación con sus bases de capital", consignó la agencia Dpa.

También se vieron afectados por la rebaja en la calificación los bancos HSBC Brasil, Bradesco, Itaú, Itaú-BBA, Safra y Votorantim.

Según los analistas, la rebaja del rating forma parte de la estrategia de Moody`s de ajustar la nota crediticia de las instituciones financieras a la de la deuda soberana de los países donde actúan.

DAX (Alemania)

En el mercado Alemán la última sesión del mercado de acciones termina en 6.263 unidades con una ganancia del +4.33% acumulando para la semana una valorización del +2.44%; revierte perdidas de inicio de semana, ayuda a países como España e Italia animan a operadores a ingresar de nuevo al mercado.

En Alemania protagonismo de la semana se centro en efectos de anuncios por parte de la banca central de apoyar a países con debilidad económica, hecho que mitigo en parte los riesgos e incertidumbre que durante semanas previas abordaba a inversionistas que no veían ayudas serias por parte de autoridades económicas a países en crisis.

Se suman comunicados por parte de La agencia Egan-Jones quien continúa bajando las notas de los países europeos en medio de la semana rebaja calificación alemana de AA- a A+ con perspectiva negativa hecho que claramente alerto a los inversionistas ante efectos de la crisis europea que se esperan no llegaran fuertemente al mercado alemán y que podría poner en jaque a una de las economías que a la fecha se mantiene al margene de los problemas de deuda de países vecinos.

Datos relevantes para la semana, se destacan resultados de datos negativos de ventas minoristas (mensuales), donde los resultados siguen siendo negativos, al cierra del mes la contracción de ubica en -0.3%, frente a una expectativa del 0.1%, en términos de ventas (anuales), los resultados también fueron desalentadores con una contracción del -1.1% frente a un 1.0% que esperaba el mercado como crecimiento.

Ftse 100 (Reino Unido)

En el mercado ingles la última sesión del mercado de acciones termina en 5.513 unidades con una ganancia del +1.42% frente a la jornada anterior, acumula para la semana una valorización del +1.05%, mercado recupera 100% perdidas de semanas anteriores, ayuda de Banca Central a países en crisis soporta largos al cierre de semana y resultados de cumbre de lideres motivan a inversionistas a mantener posición en activos locales.

Datos protagonistas de la semana Se desatacan en medio de la semana anuncios negativos sobre la salud de la economía inglesa, Así lo estableció la Oficina Nacional de Estadísticas al anunciar que el Producto Interno Bruto cayó 0,4 % entre octubre y diciembre de 2011, un 0,1 % más de lo que se había proyectado.

La recesión (dos períodos consecutivos de contracción de la economía) que vive el Reino Unido es la segunda que sufre esta zona después de 2008-2009, la cual duró cinco trimestres. Este nuevo dato incrementará todavía más la presión sobre la coalición gubernamental liderada por el primer ministro conservador David Cameron, cuyo drástico plan de ajuste es criticado por asfixiar la economía.

Lo anterior preocupa notablemente a inversionistas que hasta gran parte de primer trimestre observaron fortaleza en las cifras económicas en Reino Unido, y que solo durante segundo trimestre empezaron a mostrar una fuerte y pronunciada debilidad, se suma datos pesimistas en la economía británica, que ha estado luchando para ganar fuerza desde la crisis financiera de 2007/2008, mientras se hace notar el efecto de los recortes de gastos gubernamentales y los problemas de endeudamiento en la zona euro sofocan la confianza.

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE, en sus siglas en inglés), Mervyn King, dijo durante la semana que el panorama ha empeorado significativamente en las últimas semanas y que Reino Unido corre el riesgo de caer en una recesión al tiempo que el empresariado interrumpe la inversión debido a un panorama global incierto.

Merval (Argentina)

El índice Merval de las acciones de las empresas líderes que se cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cerró hoy con un ascenso del 3,46%, hasta las 2.346,68 unidades.

Al concluir la jornada, el Índice General de la Bolsa se ubicó en los 143.818,98 puntos, con una subida del 2,58 por ciento, en tanto que el Merval 25 también cerró en positivo, con un alza del 3,30 por ciento, hasta los 2.383,80 enteros.

El volumen de negocios operados en acciones totalizó 242,9 millones de pesos (13,8 millones de dólares) semanales, con un resultado de 52 subidas, 14 descensos y siete títulos sin cambios en su cotización.

Sigue ubicándose en lo corrido del año como uno de los mercados latinoamericanos mas golpeados en lo corrido del año por situación interna que restringe inversión extranjera, se suman desequilibrios monetarios en mercados financieros a nivel mundial, hechos que han presionado notablemente la baja los precios el mercado financiero nacional.

Inversionistas concentraron su atención en anuncios realizados por parte del ministro de Economía del país sudamericano, Hernán Lorenzino, quien reafirmo que el crecimiento de la economía argentina para el 2012 se mantiene en 5,1 por ciento, dijo el jueves.

"Seguimos manteniendo las proyecciones que están contenidas en el presupuesto. (...) Estamos atrás de cada una de las variables de la economía, tratando de encontrar cualquier problema que pudiera presentarse, tomar las decisiones que tengamos que tomar y solucionarlo", declaró a periodistas.

Tras años de una expansión a altas tasas estimulada por altos precios de las materias primas y bajas tasas internacionales, la tercera economía latinoamericana está siendo afectada por una menor producción de la industria y una debilidad en la demanda de autos desde el vecino Brasil.

Ibex 35 (España)

En el mercado español la última sesión del mercado de acciones termina en 6.876 unidades con una ganancia del +5.66% frente a la jornada anterior, acumula para la semana una valorización del +3.28%, apoyo por parte de banca central disminuye preocupación de inversionistas quienes prefieren aumentar su exposición en activos de riesgos al sentir seguridad por medidas a adoptar luego de elecciones en Grecia.

Inicios de semana, en negativo para los mercados españoles, la agencia de calificación Moody’s degradó en bloque la nota de 28 entidades del país el caso de Santander, el recorte fue de dos escalones, mientras que en el de BBVA fue de tres. Una semana antes Moody´s había bajado la nota del país hasta situarla en Baa3, con perspectiva negativa, después de que Moncloa solicitara a la Unión Europea ayudas por valor e 100.000 millones de euros para sanear el sistema financiero.

Asi mismo noticias posibles rumores de que La agencia de calificación Moody’s podría degradar el ráting soberano de España al nivel de 'bono basura', según han asegurado a Bloomberg varios inversores preocupados por los niveles récord que están alcanzando los CDS de los principales bancos y empresas del país mantuvieron en vilo los meracdos durante gran parte de la semana.

Finalmente resultados de cumbre de lideres motivan a mercado español a cerrar la ultima jornada de la semana en verde, y se considera la sesión como una de las mejores desde 2010, así mismo prima de riesgo desciende de esa peligrosa zona del 7% nivel temido por los inversionistas por ser causa de intervención.

Mexbol (México)

Al cierre de semana se destacan un nieva máximo histórico en el mercado mexicano Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) subió hoy 561,89 puntos, que supuso un avance de 1,42 % y ubicó a su principal indicador, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), en 40.199,55 unidades.

El mercado accionario local acumuló de esta manera seis jornadas consecutivas de incrementos, lo que le permitió tener un balance semanal positivo en 2.89 por ciento respecto al viernes anterior, y cierra junio con un rendimiento de 6.14 por ciento, y en lo que va del año suma una ganancia de 8.42 por ciento.

Dentro de las noticias relevantes para la semana que impulsaron el animo comprador en el mercado mexicano se tienen la demanda de títulos del Grupo Modelo, que fue adquirido por grupo cervecero belga Anheuser-Bush por 20.100 millones de dólares, que motiva nuevas cotización en índices de la región.

Se destaca comentarios por parte de analistas quienes destacan que el creciente optimismo entre algunos inversionistas se motiva por un posible triunfo holgado del opositor Partido Revolucionario Institucional (PRI) en las elecciones presidenciales y parlamentarias.

"Lo más relevante de las elecciones en México es cuan fuerte será el mandato que reciba el ganador, que presumimos que será el PRI. Esa es lo que importa, su habilidad para hacer cambios y ajustes y sacar adelante una agenda de reformas", comentó Flavia Cattan-Naslausky, estratega de RBS en Stanford.
La moneda cerró en 13.63 por dólar, con un avance del 1.40 por ciento, frente a los 13.7555 pesos del precio referencial de Reuters del martes, apoyada también por cifras económicas favorables en Estados Unidos.

El peso mexicano se consolidó bajo su promedio móvil de 50 días, un nivel técnico que había actuado como soporte de la operación del tipo de cambio desde los primeros días de abril.

Nikkei 225 (Japón)

En el mercado japonés la última sesión del mercado de acciones termina en 9.006 unidades con una ganancia del +1.50% acumulando para la semana una valorización del +2.36%, extiende ganancias de la semana anterior, acumulando una desvalorización en últimos 21 días de tan solo del -3.06 % aprox.

El Nikkei cierra los 9.000 puntos por primera vez en siete años, impulso por anuncian en Europa provocaron un fuerte ajuste en posiciones cortas que apostaban por un deterioro mayor en la economía mundial ante las medidas poco alentadoras que en reuniones previas resultaban de la intervención de lideres, sin embargo los resultados en esta cumbre tomaron por sorpresa al mercado y dieron un notable giro al cierre de la sesión del jueves en mercado americanos que dio por entender que las medidas fueron mucho mas concretas provocando con ello una reversión en la estructuración de portafolios en bolsa como la japonesa.

Entre otros datos macroeconomicos de resaltan en medio de la semanas datos de empleo en Japón la cual bajó en mayo dos décimas respecto al mes anterior y se situó en el 4,4 por ciento, informó hoy el Ministerio nipón del Interior y Comunicaciones.

El número de personas con un puesto de trabajo en mayo en el archipiélago japonés era de 62,97 millones, un 0,5 por ciento menos que en el mismo mes del año anterior, según el informe de Interior.

Los japoneses desempleados ascendían por su parte a 2,97 millones, un 5,4 por ciento menos que en mayo de 2012.

En relación a abril, la oferta de empleo mejoró y se situó en 81 puestos de trabajo ofertados por cada cien personas que buscan empleo, frente a los 79 del mes anterior.

El desempleo, que en Japón se mantiene en niveles muy bajos en comparación con otras economías industrializadas, marcó su máximo histórico del 5,6 por ciento en julio de 2009.

Por otra parte, Interior difundió hoy el gasto de los hogares en mayo, mes en el que se incrementó un 4 por ciento respecto al mismo mes de 2011 animado por la recuperación del consumo tras el revés que supuso el devastador terremoto y tsunami de marzo del año pasado.

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Este artículo fue gracias a la colaboración especial de: 

Diego Franco.

Corredor de Bolsa Asesorías e Inversiones S.A.

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